改革未了局

　　馬蔚華一直否認(rèn)自己是銀行家。“到現(xiàn)在也沒覺得我是銀行家，而只是銀行的一名高級管理人員。銀行業(yè)本身就是一項職業(yè)。我不必一定要成為官員。”他直言中國還不存在真正的銀行家，也一直向媒體闡述銀行家本身就值得尊重，而不必要將之視作通往下一段仕途的跳板。

　　馬蔚華曾自曝如果退休了，將會寫一本關(guān)于中國首例被關(guān)閉的銀行—海南發(fā)展銀行的書。“陳道明說了，我要是寫，他就找人拍電影，他自己演。”如今，他的退休生活已經(jīng)開啟。

　　馬蔚華的“意外”卸任，對招行的組織內(nèi)耗及短期內(nèi)的業(yè)績是否有所影響?多位業(yè)內(nèi)人士在接受時代周報記者采訪時提出了不同的觀點。孫飛認(rèn)為，換帥對招行影響不大，“因為招行作為上市公司，具有良好的治理結(jié)構(gòu)。”財經(jīng)評論員馬賽則表示，時代在變，領(lǐng)導(dǎo)換人是必然。

　　表面看來，董事長才是銀行真正的首席執(zhí)行官。但在招行，扮演這一角色的卻是行長馬蔚華。這在中國銀行界實屬稀有。這樣一種管理架構(gòu)既成就了招行，也成就了馬蔚華—行長既獨攬大權(quán)，又自擔(dān)風(fēng)險，擁有更加自由的發(fā)揮空間。

　　伴隨馬蔚華退隱引發(fā)的震動，“后馬蔚華時代”，招行該何去何從?田惠宇如何接手“二次轉(zhuǎn)型”?這成為業(yè)內(nèi)人士共同關(guān)注的焦點。

　　實際上，招行在個人業(yè)務(wù)的精耕細(xì)作上已經(jīng)形成了一定的優(yōu)勢，然而，在激烈的市場競爭中其增長空間越發(fā)有限，與興業(yè)、民生等銀行相比，公司業(yè)務(wù)不甚見長。去年，招行內(nèi)部發(fā)布了一份《那些追趕我們的競爭者》，直接警示招行正面臨民生、興業(yè)和浦發(fā)等銀行的追趕。從資產(chǎn)規(guī)模來看，民生追趕得最猛。2011年，民生和招行的資產(chǎn)總額分別為2.2萬億、2.8萬億，相差約6000億，去年這一差距已縮小為3000億。

　　而二次轉(zhuǎn)型已進(jìn)行5年，至今尚未完成，招行在信用卡、網(wǎng)上銀行、個人理財?shù)葌鹘y(tǒng)業(yè)務(wù)方面漸漸喪失其先發(fā)優(yōu)勢，私人銀行成為招行新的競爭優(yōu)勢。2008年，招行開始瞄準(zhǔn)私人銀行領(lǐng)域。不過，盈利能力堪憂，一直到2010年才開始盈利。

　　建設(shè)銀行[0.00% 資金 研報]理財師張凱鵬指出，招行因過分追求安全，貸款議價能力低，缺乏同業(yè)競爭力。雖然在中間業(yè)務(wù)方面有一定的優(yōu)勢，但凈利潤率被極高的人力成本所吞噬。招行所搭建的零售平臺將持續(xù)提供低成本資金以此保證穩(wěn)定的凈息差收入，但與此同時帶來的是相對更高的成本。“目前最大的問題還是執(zhí)行力問題，極差的員工執(zhí)行力，即使馬蔚華知道問題在哪，知道如何解決，但最終解決不了問題。”張凱鵬說。

　　“馬蔚華建立的招行制度和文化如何傳承，如何通過業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型來應(yīng)對民生、興業(yè)和浦發(fā)等銀行的步步緊逼，是面臨的大難題。”資深財經(jīng)媒體人何慶宇認(rèn)為，招行現(xiàn)在缺的是一個能帶領(lǐng)其“第二次起跑”的掌舵者。“新官上任，究竟能帶領(lǐng)招行走多遠(yuǎn)，目前還不好下定論。但可以預(yù)期的是，以田惠宇本人的低調(diào)作風(fēng)來看，未來的招行可能會給人以穩(wěn)健的印象，明星光環(huán)可能逐漸褪去。”

　　而據(jù)招行一位股東預(yù)計，未來招行的中層管理層將會有一波調(diào)整，“后續(xù)應(yīng)該有建行的一些人員加盟招行任職”。

　　孫飛表示，新任行長不一定將小微業(yè)務(wù)作為招行的轉(zhuǎn)型重要方向，“主要看招行的優(yōu)勢在何處，重點尋求突破與超越”。但可以肯定的是，招行還會繼續(xù)延續(xù)零售銀行的道路。張凱鵬認(rèn)為，招行的“大零售”已經(jīng)形成了以一卡通客戶、金卡客戶、金葵花客戶(50萬元以上資產(chǎn))、鉆石客戶(500萬元以上)、私人銀行服務(wù)(1000萬元以上)5個逐級遞進(jìn)的服務(wù)層級。

　　到5月底，如無意外，馬蔚華時代才將真正落幕。馬蔚華遺留下來的未完成的夢想能否繼續(xù)實現(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士也翹首以待。

　　“因為不完美，才有更多轉(zhuǎn)彎的可能”，2012年，在招行成立25周年之際，原銀監(jiān)會主席劉明康曾寫下如是寄語。

　　這句話或許貼切表述了馬蔚華和他執(zhí)掌了14年的招行。

　　馬蔚華

　　1988年至1990年，任中國人民銀行辦公廳副主任;

　　1990年至1992年，任中國人民銀行計劃資金司副司長;

　　1992年至1998年，任中國人民銀行海南省分行行長兼國家外匯管理局海南分局局長;

　　1999年3月至2013年5月8日，任招商銀行行長。

　　2013年5月8日，卸任招商銀行行長職務(wù)。