部分銀行涉嫌違規(guī)操作 造新增貸款減少假象
2008年以來銀行單月新增貸款情況
本報訊 在信貸日漸收緊的政策環(huán)境下，各家銀行在1月下旬放緩貸款投放節(jié)奏的同時，也在擔(dān)心監(jiān)管層祭出更具針對性的窗口指導(dǎo)之劍。
為此，一些在1月上旬沖貸過猛的銀行已開始對新增貸款總量做減法。證券時報記者獲悉，1月份銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的規(guī)模依然可能創(chuàng)下近幾年的新高，面對銀監(jiān)會禁止銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓“雙買斷”和回購操作的規(guī)定，部分銀行在實際操作時采取口頭約定的辦法，依然進行大規(guī)模回購操作，實質(zhì)上是讓非銀行金融機構(gòu)代持信貸資產(chǎn)。
對此，業(yè)內(nèi)人士認為，這種操作屬于鉆政策漏洞，且涉嫌違規(guī)。
差異性窗口指導(dǎo)
差異性窗口指導(dǎo)的威力已經(jīng)顯現(xiàn)。據(jù)悉，包括以五家國有大行為主的主要商業(yè)銀行，在1月下旬已經(jīng)對貸款額度實行了嚴格的控制，目前只能“選擇性放貸”。
據(jù)記者調(diào)查，此次差異性窗口指導(dǎo)的核心是“分銀行、分地區(qū)”。就銀行而言，主要針對那些1月上旬放貸過猛的銀行，城商行、農(nóng)信社等小型銀行未受影響；就地區(qū)而言，主要針對北京、上海、深圳等一線發(fā)達城市，內(nèi)地城市如河南南陽、甘肅蘭州等地也未受影響，相反，當(dāng)?shù)刭J款投放總量還遠遠未達到當(dāng)?shù)劂y監(jiān)部門的計劃指標(biāo)。
但即使如此，1月份的信貸總量也有可能創(chuàng)下歷史新高。深圳某股份制銀行公司部負責(zé)人表示，“如果不嚴格控制，1月份新增信貸總量破2萬億元也不是沒有可能。”
以某兩家股份制銀行為例，銀行同業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至1月15日，這兩家銀行的新增貸款規(guī)模均接近1000億元。莫妮塔銀行業(yè)研究員祁益峰指出，“這兩家銀行的新增貸款數(shù)據(jù)與自身業(yè)務(wù)量明顯不匹配，為了多占額度，它們可能采取了沖票據(jù)規(guī)模的辦法。”
銀行同業(yè)數(shù)據(jù)同時顯示，截至1月19日，新增貸款總量達1.45萬億元。“在監(jiān)管層愈加明確的收緊信號之下，這個數(shù)據(jù)引發(fā)了那些放貸過猛的銀行的惶恐。它們擔(dān)心，如果1月份新增貸款總量過于龐大，監(jiān)管層將有更嚴厲的措施出臺。”業(yè)內(nèi)人士說。
信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓規(guī)模或創(chuàng)新高
為了使貸款總額在1月份的資產(chǎn)負債表中不至于增長太快，同時為了消弭監(jiān)管層對自身進行更嚴厲窗口指導(dǎo)的風(fēng)險，放貸過猛的銀行紛紛開始進行大規(guī)模的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。
據(jù)悉，由于信貸政策趨緊，目前基本沒有銀行愿意受讓其他銀行轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)，因此大多數(shù)銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的對象，基本以保險公司、財務(wù)公司為主。
業(yè)內(nèi)人士指出，通過這種方式，信貸資產(chǎn)將剝離至銀行系統(tǒng)之外，有利于全國性新增貸款統(tǒng)計總量的減少。
事實上，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的小高潮在去年12月份時就曾出現(xiàn)。銀行同業(yè)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年12月20日，當(dāng)月新增貸款總量已達到了6000億元，但當(dāng)年12月份全月的數(shù)據(jù)卻只有3798億元，遠低于月中的數(shù)據(jù)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，其主要原因在于，銀行通過信貸資產(chǎn)大規(guī)模轉(zhuǎn)讓，實現(xiàn)了新增貸款總量的下降。
在信貸監(jiān)管更加嚴格的今年1月份，這種手段更是被銀行愈加頻繁地使用。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，“國有大行和部分股份制銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的規(guī)模最大，可能創(chuàng)下今年內(nèi)新高。”
據(jù)此，業(yè)內(nèi)預(yù)計1月份新增信貸總量可能得到有效控制。“在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓沖減信貸規(guī)模的情況下，1月份的新增信貸總量可能低于1.45萬億元。”祁益峰說。
部分銀行操作涉嫌違規(guī)
銀監(jiān)會2009年12月23日發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，規(guī)定：“禁止資產(chǎn)的非真實轉(zhuǎn)移，在進行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時，轉(zhuǎn)出方自身不得安排任何顯性或隱性的回購條件；禁止資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓雙方采取簽訂回購協(xié)議、即期買斷加遠期回購協(xié)議等方式規(guī)避監(jiān)管。”
但在實際操作中，上述規(guī)定卻被部分銀行卻“鉆了空子”。業(yè)內(nèi)人士透露，“信貸資產(chǎn)的大規(guī)模轉(zhuǎn)讓是迫于嚴格的監(jiān)管，但為了利潤目標(biāo)，這些轉(zhuǎn)讓出去的信貸還是要轉(zhuǎn)回來以充實資產(chǎn)負債表，進而提升利潤表。這時，實質(zhì)性的回購操作還是不可避免。”
據(jù)了解，目前部分銀行在轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)時一方面與受讓方簽訂“真實的”轉(zhuǎn)讓協(xié)議，另一方面與受讓方口頭約定到期（一般為3個月以內(nèi)）再進行回購操作，屆時受讓方再與原轉(zhuǎn)讓方簽訂“真實的”轉(zhuǎn)讓合同。一位業(yè)內(nèi)資深人士透露，“沒有協(xié)議文本的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓我都見過，這種情況實質(zhì)性上是讓受讓方代持信貸資產(chǎn)。”
目前票據(jù)收益率的急劇攀升對此做出了佐證。據(jù)悉，目前票據(jù)的收益率已達3.5%至4%，遠高于去年平均不到2%的水平。業(yè)內(nèi)人士指出，“監(jiān)管當(dāng)局禁止信貸資產(chǎn)回購操作后，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的流動性變差了，進行回購的風(fēng)險也大了很多，因此信貸資產(chǎn)中的票據(jù)類資產(chǎn)收益率的攀升，實際上是轉(zhuǎn)讓方對受讓方關(guān)于信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的流動性和風(fēng)險性的一種對價補償。”
